Revisionsmæssige forhold vedrørende virksomhedssammenslutninger indebærer en grundig risikovurdering for at sikre en effektiv og pålidelig revision. Her er nøglepunkter ved revision af virksomhedssammenslutninger:

Risikovurdering

Iboende risiko: Revision af overtagelsesbalance har typisk en høj iboende risiko (IR), da der er mange skøn involveret i værdiansættelsen af aktiver og forpligtelser. Derudover kan identifikationen af alle aktiver og forpligtelser være vanskelig og kræver omhyggelig gennemgang for at sikre fuldstændighed i regnskabsoplysningerne.

Kontrolrisiko: Da mange virksomheder ikke har etablerede kontroller eller procedurer på plads specifikt rettet mod virksomhedsovertagelser, er kontrolrisikoen ofte høj. Dette skyldes, at der er en øget risiko for fejl eller misforståelser i de finansielle oplysninger relateret til sammenslutningen, hvilket kræver øget opmærksomhed fra revisorerne.

Det er afgørende for revisorerne at forstå og håndtere disse risici ved revisionen af virksomhedssammenslutninger for at sikre, at regnskabsoplysningerne er nøjagtige, retvisende og i overensstemmelse med gældende regnskabsstandarder og lovgivning. 

Fokusområder ved revision af virksomhedssammenslutninger

Revision af virksomhedssammenslutninger er en kompleks proces, der kræver omhyggelig planlægning og gennemførelse. Her er nogle vigtige overvejelser og skridt i revisionsprocessen:

Generelt:

– Indhent den af selskabet udarbejdede købesumsallokering, men undgå at udarbejde den selv for at undgå risikoen for selvrevision. Samarbejd løbende med selskabet i processen.

Fuldstændighed:

– Gennemgå due diligence rapporter inden for forskellige områder som juridiske, markedsmæssige, finansielle og forretningsmæssige aspekter.

– Gennemgå leje- og leasingaftaler, patenter, kundelister, leverandørlister og tilhørende aftaler for at sikre fuldstændighed i oplysningerne.

Tilstedeværelse:

– Kontroller den underliggende dokumentation, herunder kundelister, leverandøraftaler, leje- og leasingaftaler samt medarbejderaftaler, for at sikre deres eksistens og nøjagtighed.

Værdiansættelse:

– Foretag kontrol af den underliggende dokumentation og efterregn værdiansættelsen for at sikre nøjagtighed.

– Involvér PPA-eksperter (Purchase Price Allocation) for at identificere og værdiansætte immaterielle aktiver korrekt.

Erklæringer, værdiansættelse og vurderingsberetninger

– Vær opmærksom på, at revisor ikke kan assistere med udarbejdelse af en PPA og samtidig revidere åbningsbalancen. Hvis der kræves assistance med PPA, skal det udføres af andre revisorer eller teams, som ikke er en del af erklæringsteamet, f.eks. medarbejdere fra corporate finance afdelingen.

– Sikr, at der implementeres passende foranstaltninger for at sikre uafhængighed og undgå risikoen for selvrevision. Dette kan omfatte etablering af separate teams eller uafhængig review, og der skal altid indhentes accept fra kunden for at undgå konflikter.

Revision af PPA

Revision af Purchase Price Allocation (PPA) har betydelig indvirkning på revisionsprocessen generelt, og flere vigtige faktorer skal overvejes:

Indvirkning på revision generelt:

– Er det nye datterselskab væsentligt i forhold til koncernens samlede økonomi og aktiviteter?

– Er der særlige risici forbundet med det nye datterselskab, f.eks. komplekse transaktioner eller usikre forretningsmodeller?

– Hvad er omfanget af revisionen af datterselskabet, og hvilket team eller revisor(er) skal være ansvarlig(e) for revisionen?

Revision af mellembalance/åbningsbalance:

– Det er vigtigt at revidere mellembalancen eller åbningsbalancen for at sikre korrekt præsentation af købesumsallokeringen og værdiansættelsen af de identificerede aktiver og passiver.

Regnskabspraksis – forskelle:

– Eventuelle forskelle i regnskabspraksis mellem det nye datterselskab og moderkoncernen skal identificeres og vurderes for at sikre konsistens og korrekt præsentation i koncernregnskabet.

Instrukser til datterselskabsrevisorer:

– Instruktioner og retningslinjer skal sendes til revisorerne i datterselskabet for at sikre, at de er klar over deres ansvar og opgaver i forbindelse med revisionen af PPA og andre relevante aspekter af virksomhedssammenslutningen.

Samlet set kræver revisionen af PPA nøje planlægning, omhyggelig gennemgang af relevante oplysninger og klare retningslinjer for at sikre en retvisende og nøjagtig præsentation i koncernregnskabet.

Revision af kostpris

Revision af kostprisen ved virksomhedssammenslutninger er afgørende for at sikre korrekt præsentation af transaktionens økonomiske realiteter. Her er nogle nøglepunkter vedrørende revisionen af kostprisen:

1. Generelle bestemmelser: Årsregnskabsloven giver ikke specifikke retningslinjer for opgørelse af kostprisen ved virksomhedssammenslutninger, hvilket betyder, at de almindelige regler for opgørelse af aktivers kostpris anvendes.

2. Afstemning til overdragelsesaftalen: Revisionen af den kontante købesum indebærer en grundig afstemning af beløbet i overdragelsesaftalen med dokumentation såsom bankbilag for at sikre nøjagtighed og korrekthed.

3. Omsætningsbetingede vederlag: Det er vigtigt at sikre, at eventuelle omsætningsbetingede vederlag og yderligere vederlag til ejerne er opgjort i overensstemmelse med betingelserne i overdragelsesaftalen og vurderet korrekt af ledelsen.

4. Tilbagediskontering: Revisionen indebærer også en vurdering af ledelsens tilbagediskontering af betalinger, herunder efterregning og evaluering af tilbagediskonteringsfaktoren, især når betalinger strækker sig over flere år.

5. Direkte omkostninger: Endelig skal de direkte omkostninger forbundet med overtagelsen gennemgås og sikres indregnet korrekt i resultatopgørelsen. Dette omfatter kontrol af bogførte dagsværdier og sikring af, at omkostninger ved låneoptagelse er korrekt klassificeret og medtaget i gælden til amortiseret kostpris.

Revisionen af kostprisen ved virksomhedssammenslutninger kræver en omhyggelig og systematisk tilgang for at sikre nøjagtighed og efterlevelse af regnskabsmæssige krav.

Revision af købesumsallokering

Revisionen af allokeringen af kostprisen ved virksomhedssammenslutninger er afgørende for at sikre en korrekt præsentation af de identificerede aktiver og forpligtelser. Her er nogle nøglepunkter vedrørende revisionen af allokeringen af kostprisen:

1. Identifikation af aktiver og forpligtelser: Vi skal sikre, at ledelsens proces for identifikation af aktiver og forpligtelser har været tilstrækkelig omhyggelig for at sikre, at ingen aktiver eller forpligtelser er blevet overset. Dette kan involvere overvejelse af at inddrage ekspertise til at vurdere komplekse poster.

2. Særligt fokus på omvurdering af poster: Der bør lægges særlig vægt på omvurderingen af immaterielle og materielle anlægsaktiver, igangværende arbejder, varebeholdninger, hensættelser og eventualforpligtelser. Det er vigtigt at sikre, at disse poster er korrekt værdisat og indregnet i overensstemmelse med regnskabspraksis.

3. Indregning uden købers hensigter: Det er afgørende at sikre, at indregningen af aktiver og forpligtelser er baseret på objektive kriterier og ikke på købers hensigter, især når det kommer til omstruktureringsomkostninger.

4. Udskudt skatteberegning: Vi skal afsætte for udskudt skat for alle aktiver og forpligtelser undtagen goodwill. Det er vigtigt at sikre korrekt beregning og indregning af udskudt skat i overensstemmelse med gældende regnskabspraksis.

5. Kritisk gennemgang af indregning af nye aktiver: Ved indregning af aktiver, som ikke tidligere er bogført i virksomhedrn, skal vi grundigt vurdere grundlaget for indregningen og ledelsens skøn og forudsætninger. Vi skal sikre, at disse aktiviteter er i overensstemmelse med regnskabspraksis og kritisk vurdere ledelsens metoder og skøn.

Revision af nedskrivningstest

Revisionen af ledelsens nedskrivningstest indebærer en grundig gennemgang og vurdering af de forudsætninger og metoder, som ledelsen har anvendt til at værdiansætte goodwillen. Her er nogle nøglepunkter ved revisionen af nedskrivningstesten:

1. Forventet fremtidig indtjening: Vi skal validere ledelsens forventninger til den fremtidige indtjening i koncernen ved at sammenligne med godkendte budgetter og planer. Vi skal også analysere historiske data for at vurdere sandsynligheden for væsentlige afvigelser fra budgettet.

2. Tilbagediskonteringsfaktor: Vi skal kritisk vurdere sammensætningen af tilbagediskonteringsfaktoren, herunder risikofri rente, markedsrisikopræmie og specifikt tillæg. Vi kan overveje at indhente specialistudtalelse for at validere den anvendte tilbagediskonteringsfaktor.

3. Vækst efter budgetperioden: Vi skal nøje vurdere den årlige vækst i terminalperioden efter budgetperioden. Typisk forventes en vækst på ca. 2%, men vi skal være opmærksomme på eventuelle eksterne faktorer, såsom finansielle kriser, der kan påvirke væksten.

4. Matematisk nøjagtighed: Vi skal gennemgå den anvendte model for nøjagtighed og foretage efterregning for at sikre korrekte beregninger.

Ved at udføre disse revisionsmæssige handlinger kan vi sikre, at nedskrivningstesten er korrekt udført og baseret på pålidelige forudsætninger og metoder. Dette er afgørende for at opnå pålidelige og retvisende regnskabsoplysninger.

Revision af konsolidering

For at udføre vores sædvanlige revision af konsolideringen for regnskabsåret, skal vi være opmærksomme på følgende særlige forhold:

1. Eliminering af koncerninterne mellemværender: Vi skal grundigt gennemgå og kontrollere elimineringen af transaktioner og mellemværender mellem koncernselskaber for at sikre, at de korrekt er elimineret fra koncernregnskabet.

2. Eliminering af avancer på varebeholdninger og anlægsaktiver: Vi skal sikre, at eventuelle interne avancer på varebeholdninger og anlægsaktiver er elimineret korrekt for at undgå dobbeltføring af indtægter eller gevinst.

3. Korrekt gengivelse af koncernregnskabet: Vi skal verificere, at koncernregnskabet korrekt afspejler koncernens finansielle position og resultat, herunder at alle relevante poster er konsolideret på en retvisende måde.

Ved at nøje gennemgå og kontrollere disse forhold kan vi sikre, at konsolideringen af koncernregnskabet er korrekt og pålidelig. Det er et nøgleområde i forbindelse med revision af virksomhedssammenslutninger.

Revision af noteoplysninger

Ved revisionen af noteoplysningerne om virksomhedsovertagelsen skal vi være opmærksomme på følgende oplysningsmæssige krav:

1. Oplysning om omsætning og resultat: Vi skal sikre, at der gives oplysninger om omsætning og resultat for begge virksomheder, som om virksomhederne havde været sammensluttet i hele regnskabsåret. Dette sikrer en korrekt præsentation af koncernens samlede økonomiske præstation.

2. Oplysning om faktorer bag indregning af goodwill: Vi skal kontrollere, at der gives en detaljeret beskrivelse af de faktorer, der begrunder indregning af goodwill ved virksomhedssammenslutningen. Dette inkluderer en beskrivelse af eventuelle immaterielle anlægsaktiver, der ikke er blevet indregnet uafhængigt af goodwillen, samt en begrundelse for den manglende separate indregning. Eventuelle usikkerheder forbundet med værdiansættelsen af disse aktiver skal også fremgå.

3. Oplysning om nøgleforudsætninger og følsomhedsberegninger: Vi skal sikre, at der gives oplysninger om nøgleforudsætninger og eventuelle følsomhedsberegninger vedrørende nedskrivninger, som er afledt af de foretagne nedskrivningstests. Dette giver læseren indsigt i de antagelser, der ligger til grund for nedskrivningstestene, samt den potentielle påvirkning af nedskrivninger på koncernens regnskab.

4. Oplysning om nedskrivningstests: Uanset om nedskrivningstestene har medført nedskrivninger i regnskabsåret, skal der gives oplysninger om disse tests. Dette inkluderer en beskrivelse af de anvendte metoder og antagelser samt resultatet af testene. Dette sikrer gennemsigtighed og korrekt præsentation af koncernens regnskabsmæssige behandling af nedskrivninger.